中金：维持快手-W“跑赢行业”评级 23Q4收入预测符合市场预期

摘要： 　　中金发布研究报告称，维持快手-W（01024）“跑赢行业”评级，预测核心业务有望保持增长韧性，利润或再度超出预期。　　该行预测，快手去年第四季收入将同比增长15%至327亿...

　　中金发布研究报告称，维持快手-W（0***）“跑赢行业”评级，预测核心业务有望保持增长韧性，利润或再度超出预期。

　　该行预测，快手去年第四季收入将同比增长15%至327亿元人民币，符合市场预期；非国际财务报告准则下净利润料达34.5亿元人民币，高于市场普遍预测的28.4亿元人民币水平，主要来自于毛利率提升及成本优化，令利润表现继续好过市场预期。

　　中金又指，快手的用户量维持健康增长，使用时长继续处于较高水平，核心业务预期高增长保持韧性，毛利率于较高水平企稳，相应将去年全年非国际财务报告准则下净利润预测上调7%至94亿元人民币，今明两年盈利预测则维持不变。